Estoque de opções de reposição

Substituição de estoque usando opções.
A estratégia de substituição de ações é essencialmente exatamente o que o nome sugere. É uma estratégia que usa outros instrumentos financeiros para recriar efetivamente a posição de possuir ações. Ele tem sido usado por investidores e comerciantes por um tempo muito longo e nos últimos anos tornou-se especialmente popular usando opções.
Usar opções para substituição de estoque é realmente muito simples, e oferece alguns benefícios importantes relacionados à alavancagem. Também há benefícios relacionados à cobertura, embora isso torne a estratégia um pouco mais complexa. Nós explicamos mais sobre essa estratégia e os benefícios de usá-la abaixo.
Utilizando a Estratégia de Substituição de Ações Benefícios Relacionados à Alavancagem de Benefícios Relacionados ao Resumo de Cobertura.
Usando a Estratégia de Substituição de Ações.
A ideia básica da estratégia de substituição de ações usando opções é que, em vez de comprar ações que você destacou como sendo um investimento que vale a pena, você compra chamadas com ações como garantia subjacente. As chamadas que você compra devem ter um preço de exercício significativamente menor do que o preço atual de negociação da garantia subjacente, ou seja, elas devem estar no fundo do dinheiro.
A razão pela qual você compra fundos nas chamadas de dinheiro é porque eles têm um valor delta de 1, ou muito próximo de 1. O valor Delta é uma das opções gregas que podem ser usadas para medir como o preço das opções muda, e é algo que você deve estar familiarizado com. Por favor, leia esta página se você não estiver.
Um valor delta de 1 significa que o preço do fundo nas chamadas de dinheiro deve se mover aproximadamente de acordo com o preço do título subjacente. Portanto, possuir esses contratos está efetivamente recriando a posição de possuir o estoque subjacente real. Destacamos como isso funciona no exemplo abaixo.
As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50 por ação. Chamadas com base em ações da empresa X com uma greve de US $ 30 estão disponíveis por US $ 21. A Pessoa A possui 100 ações (avaliadas em um total de US $ 5.000) A Pessoa B possui 100 das chamadas (avaliadas em um total de US $ 2.100) Se as ações da Empresa X forem US $ 55 por ação, as chamadas valerão aproximadamente US $ 26 cada. No cenário acima, o investimento da Person A valeria US $ 5.500, para um aumento de US $ 500. O investimento da pessoa valeria US $ 2.600, também um aumento de US $ 500. Se as ações da empresa X passassem para US $ 45 por ação, as ligações valeriam aproximadamente US $ 16 cada. No cenário acima, o investimento da Person A valeria US $ 4.500, para uma redução de US $ 500. O investimento da pessoa seria de US $ 1.600, também um decréscimo de US $ 500.
Como você pode ver, o efeito líquido em termos absolutos das variações de preço é aproximadamente o mesmo de possuir as chamadas e de possuir as ações. A pessoa B recriou a posição da Pessoa A sem realmente comprar nenhuma das ações.
Também é evidente, pelo exemplo acima, que a Pessoa B investiu significativamente menos do que a Pessoa A. Essa é uma das principais vantagens da estratégia de substituição de ações.
Benefícios relacionados à alavancagem.
Usar opções como estratégia de reposição de estoque ajuda a liberar o potencial de alavancagem. Como apontamos no exemplo que fornecemos acima, a Pessoa B gastou menos em seu investimento do que a Pessoa A. Eles ainda podem se beneficiar aproximadamente da mesma taxa de qualquer aumento no preço das ações da Empresa X.
A capacidade de fazer quantias semelhantes de dinheiro com menos investimento é uma vantagem óbvia, e é a principal razão pela qual muitas pessoas optam por comprar opções como alternativa à segurança subjacente. Você obtém o benefício total de qualquer valorização na segurança, mas investiu menos. Você tem o potencial de obter um retorno maior em relação ao valor investido.
Além disso, a perda máxima possível é reduzida. Se as ações da Empresa X caíssem significativamente no preço, para US $ 20, por exemplo, a Pessoa A veria uma queda de US $ 3.000 no valor de seu investimento. As opções compradas pela Person B teriam pouco ou nenhum valor com essa queda de preço, mas teriam perdido apenas seu investimento inicial de US $ 2.100, em oposição a US $ 3.000. Se o preço da ação caísse ainda mais, a Pessoa A perderia ainda mais, mas a Pessoa B ainda estaria limitada a uma perda de US $ 2.100.
Se você gosta de usar estratégias simples, então essas vantagens são realmente tudo o que você precisa saber sobre a estratégia de substituição de ações. Há, no entanto, outras vantagens também, mas fica um pouco mais complicado se você quiser aproveitá-las.
Benefícios relacionados ao hedge.
Outro benefício dessa estratégia é que ela pode ser usada para proteger uma posição. Isso não é algo que aconselhamos os iniciantes ou inexperientes traders e investidores a tentar, mas pode ser atraente para aqueles com alguma experiência decente por trás deles.
O princípio básico é que você pode usar o dinheiro que economiza efetivamente comprando chamadas em vez de ações subjacentes para se proteger contra a possibilidade de o preço da ação cair ou permanecer o mesmo. Você pode fazer isso escrevendo as opções de compra de dinheiro ou vendendo a descoberto. Normalmente, você faria o primeiro se quisesse se proteger contra uma pequena queda ou nenhum movimento, e o segundo se quisesse se proteger contra uma queda significativa.
A maneira exata de implementar esses materiais de cobertura dependerá de quanto você deseja gastar para proteger sua posição e o nível de proteção desejado. Isso exige uma reflexão aprofundada e é por isso que recomendamos apenas que os operadores mais experientes assumam esse aspecto da estratégia.
Os benefícios da estratégia de substituição de ações usando opções são relativamente claros. Os investidores iniciantes certamente podem usá-lo como uma alternativa simples à compra de ações, se quiserem reduzir a perda máxima possível ou aproveitar o poder da alavancagem. Não é sem suas desvantagens, porque você pode perder dinheiro se o preço da ação não se mover e você não receber o benefício de quaisquer dividendos pagos, mas nas circunstâncias certas pode ser muito melhor estratégia para usar.
Para os traders mais experientes, a capacidade de proteger a posição se as circunstâncias mudarem e escolher em que medida a posição é coberta pode ser muito atraente.
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O que é negociação fora do expediente? Eu sou capaz de negociar neste momento?
O comércio após o expediente é o período de tempo após o fechamento do mercado, quando um investidor pode comprar e vender títulos fora do horário normal de negociação. Tanto a Bolsa de Valores de Nova York quanto a Bolsa de Valores Nasdaq normalmente operam das 9:30 às 16:00 horas. Hora do Leste. No entanto, as negociações na sessão de horas extras podem ser concluídas por meio de trocas eletrônicas a qualquer momento entre as 16:00 hs. e 20:00 Hora do Leste. Essas redes de comunicação eletrônica (ECNs) correspondem a potenciais compradores e vendedores sem usar uma bolsa de valores tradicional.
Quem pode negociar na sessão fora do expediente?
A negociação após o expediente foi usada principalmente por investidores institucionais até a década de 1990, quando as ECNs se tornaram mais amplamente disponíveis. O comércio após o expediente é agora acessível à maioria dos investidores por meio de contas em corretores como Charles Schwab, Fidelity e TD Ameritrade.
[Muitos comerciantes de dia aproveitam o comércio após o expediente em casos em que há um alto nível de volatilidade esperada no pregão seguinte. Por exemplo, uma empresa pode anunciar ganhos pré-mercado ou pós-mercado que poderiam representar uma oportunidade de lucro. Para saber mais sobre as estratégias de negociação do dia, confira o curso Torne-se um comerciante do dia da Investopedia para começar. ]
O comércio ampliado tornou-se cada vez mais popular na última década, à medida que os investidores adotaram o comércio eletrônico e os mercados financeiros tornaram-se mais globalizados.
Uma ECN não só permite que investidores individuais interajam eletronicamente, mas também permite que grandes investidores institucionais interajam anonimamente, ocultando suas ações.
Quais são alguns dos riscos e perigos?
O desenvolvimento da negociação após o expediente oferece aos investidores a possibilidade de grandes ganhos, mas você também deve estar ciente de alguns de seus riscos e perigos inerentes.
Menos luidez: Há muito mais compradores e vendedores durante o horário normal. Durante as negociações após o expediente, pode haver menos volume de negócios para suas ações, e pode ser mais difícil converter as ações em dinheiro. Spreads amplos: um volume menor na negociação pode resultar em uma ampla margem entre os preços de compra e venda. Portanto, pode ser difícil para um indivíduo ter seu pedido executado a um preço favorável. Concorrência difícil para investidores individuais: embora os investidores individuais tenham agora a oportunidade de negociar em um mercado fora do expediente, a realidade é que eles devem competir com grandes investidores institucionais que têm acesso a mais recursos do que o investidor individual médio. Volatilidade: O mercado de after-hours é pouco negociado em comparação com a negociação em horário normal. Portanto, é mais provável que você experimente flutuações de preço severas na negociação após o expediente do que nas negociações durante o horário normal.
Aqui está um exemplo de alguns dos riscos associados à negociação após o expediente:
Um investidor que gostaria de vender suas ações da Goldman Sachs (GS) por US $ 250,00 na sessão após o fechamento dos mercados regulares. Devido à natureza altamente ilíquida do mercado after-hours, o maior preço de compra do número escasso de compradores é de US $ 240,00. Ela pode alterar seu preço limite para US $ 240,00 para vender imediatamente ou ela pode manter seu preço original e correr o risco de um pedido parcial ou um pedido "não preenchido". No final do pregão às 20:00, todos os pedidos que não foram executados serão cancelados.
Quais são alguns dos benefícios?
O comércio após o expediente vem com vários riscos, mas você também deve estar ciente de alguns dos possíveis benefícios.
Negociando com novas informações: Ter a capacidade de negociar após o fechamento dos mercados normais permite que você reaja rapidamente a notícias recentes ou a novas informações antes que o mercado do dia seguinte seja aberto. Oportunidades de preços: Embora a volatilidade seja um risco associado à negociação após o expediente, você pode encontrar alguns preços atraentes durante esse período. Conveniência: Os investidores podem preferir negociar fora dos horários de pico, e o comércio após o expediente fornece essa flexibilidade adicional.
A negociação após o expediente foi desenvolvida até o ponto em que todos os investidores interessados, grandes ou pequenos, têm a oportunidade de fazer negócios fora do horário padrão. Basta lembrar que, embora haja benefícios em participar de negociações fora do expediente, você também deve estar ciente dos riscos.

estoque de opções de pós-venda
Catálogo Izhmash mostrando ações opcionais para rifles Tigr.
O estoque de Dragunov foi projetado para ser leve e rígido, além de ser confortável. O stock de topo é um & quot; thumbhole & quot; estilo que permite uma empunhadura do tipo pistola enquanto mira que imita a posição da empunhadura Kalashnikov, mas adiciona força à superfície de encaixe do buttstock / receiver. Para melhor precisão, a coronha deve estar firmemente presa ao receptor sem oscilação.
Como os guardas das mãos não estão flutuando livremente, alguns atiradores acreditam que a pressão sobre eles influenciará os harmônicos do cano e interferirá na precisão. Para evitar este problema, o rifle é suportado usando a mão não dominante segurando a revista.
A alavanca (entre o cano e a madeira) libera a placa de retenção que segura os protetores de mão no lugar. Se os protetores de mão estiverem soltos no rifle, isso pode causar danos.
Os handguards são um design muito complexo feito com madeira laminada cuidadosamente moldada. Esta seria uma parte cara para fabricar em pequenas quantidades.
Os protetores de mão têm dois orifícios de ventilação no fundo e seis em cada lado. Versões anteriores destes têm três furos de ventilação por lado.
A almofada está envolta em couro macio e é destacável. Deve ser removido para fotografar com as miras de ferro. Novas versões russas têm uma base de plástico em vez da madeira laminada.
Tampa de baquelite na aderência. Remova-o para ter acesso ao parafuso que segura o buttstock no receptor. Na foto é um boné chinês. A versão russa é mais escura, quase roxa.
O padrão dos EUA importou a Tiger com estoque de ponta de thumbhole comercial e coxim de borracha.
Protetores de mão são de plástico e não ventilados no Tiger.
Depois de anos produzindo SVDs com estoques de madeira laminada que se degradariam da exposição a ambientes úmidos, Izhmash modernizou o SVD com algumas mudanças que incluíam um novo design de estoque. Este estoque é feito de elastômeros termoplásticos que resistem a rachaduras sob calor e frio extremos.
Os benefícios de ajustar o seu Dragunov com os estoques de polímeros modernos são muito claros. A ergonomia é melhorada, com o punho da pistola a ter uma mão direita para maior conforto.
Os protetores de mão também são melhorados com uma superfície nervurada dando uma pegada mais positiva quando molhada e ao usar luvas. Estas costelas são necessárias quando assentadas em um veículo de transporte (helicóptero ou veículo terrestre) para que o usuário possa apoiar o SVD em seu buttplate e segurar o rifle na posição vertical pelo handguard.
Uma característica muito interessante é a almofada de bochecha não removível que é capaz de girar para fora do caminho para executar uma haste de limpeza no cano ou para usar as vistas de ferro.
Almofada da bochecha girada para baixo. O buttplate é maior na área de superfície e fica mais alto para absorver o recuo de forma mais eficaz. Uma desvantagem da placa de extremidade levantada é a incapacidade de avistar o rifle. Não há como ver abaixo o furo da câmara com esta coronha.
O estoque de polímero ajusta-se a qualquer desenho de Dragunov sem necessidade de modificações. Eles custam cerca de US $ 110 na Rússia para o set. Muitos donos de Tiger descobriram que a instalação irá restaurar um visual militar mais agressivo para o que é essencialmente um rifle de caça.
Estoques de reposição.
Coronha fixa com placa de extremidade ajustável. Esse recurso oferece maior conforto ao fotografar propenso.
Estoque de butt totalmente ajustável de reposição.
O estoque de madeira feito sob encomenda da extremidade e a mão guardam em um Tigr construído em 2005.
Esta versão tem uma placa de extremidade ajustável e uma tampa de pega.
Este estoque de bunda decorado personalizado está em um Izmmash Tigr-9 em 9.3x64mm.
O estoque padrão do estilo Monte Carlo mede 37 mm de comprimento, 29,5 mm de empunhadura até a extremidade e 13 mm de altura.
Tigre com adaptador permitindo peças de AR.
Kit de estoque SVDS dobrável com bipé e flash curto hider.
Opções de pós-venda disponíveis na Rússia para SVD e Tiger rifle.
Este Tigr na Rússia tem um estoque de bunda dobrável que também tem uma placa de bunda ajustável. Pega de pistola de madeira laminada rara também é instalada.
Pega de pistola laminada russa para o Tigr com estoque dobrável.
Puxar em linha reta o Tigr SVDS com punho de pistola laminado e coronha dobrável. Este rifle é de propriedade do Reino Unido por Richard E.
Dragunov dot net é a sua fonte de informação sobre rifles sniper semi-automáticos da China e da Europa Oriental, incluindo o russo Dragunov SVD e o Izhmash Tiger, o chinês Type-79 e o Norinco NDM-86. Servindo proprietários e entusiastas desde 2001. Copyright & copy; dragunov.

Estratégia de Substituição de Ações: Reduza Risco, Mantenha a Posição Positiva.
2. Oferece o benefício da alavancagem de opções para manter um maior potencial de ganhos adicionais.
Reposição Básica.
Minhas regras básicas para implementar esta estratégia são:
Calculando os contratos.
Existem duas abordagens básicas para calcular o número de contratos que se deve comprar: equivalente-delta ou contagem de ações.
Como tudo na vida, uma estratégia de substituição de ações vem com compromissos e possíveis armadilhas. Deixando de lado uma má gestão do tamanho da posição, deve-se sempre lembrar que, se a opção cair fora do dinheiro, isso resultará em uma perda de 100%. Em nosso exemplo, isso significa que se as ações da 3M estiverem abaixo de US $ 125 no vencimento (um declínio de apenas 7%), as chamadas serão inúteis.
Mas para aqueles que têm ações com lucros saudáveis ​​que querem reduzir o risco, mas mantêm a exposição positiva, uma estratégia de reposição de ações faz sentido.

6 erros de plano de ações de funcionários para evitar.
Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.
Planos de estoque.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Planos de estoque de planejamento financeiro.
Principais takeaways.
Não fique muito concentrado nas ações de seu empregador. Encontre maneiras de diversificar. Não adie o exercício de suas opções de ações até o último minuto, esperando o preço das ações subir. Se você perder o prazo, suas opções de ações expirarão sem valor. Se você deixar sua empresa devido a um novo emprego, demissão ou aposentadoria, normalmente não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer subsídios de opções de ações existentes.
Opções de compra de ações e programas de compra de ações por funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a construir riqueza financeira em potencial. Quando gerenciados adequadamente, esses benefícios podem ajudar a pagar futuras despesas da faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.
Mas muitos investidores se atrapalham, não prestam atenção a datas críticas e administram de maneira desordenada as doações de opções de ações de funcionários. Como resultado, eles podem perder muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem oferecer.
Para ajudar a maximizar os benefícios das opções de ações, evite cometer estes 6 erros comuns:
Erro # 1: Permitir que as opções de ações a dinheiro expirem.
Uma concessão de opção de compra de ações oferece a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações da empresa de seu empregador a um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de carência que varia de 1 a 4 anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções de compra de ações.
Uma opção de ações é considerada "no dinheiro" quando o estoque de underquiling está sendo negociado acima do preço de exercício original. Digamos, hipoteticamente, que você tenha a opção de comprar mil ações de seu empregador a US $ 25 por ação. Se a ação estiver atualmente sendo negociada a US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação. Se você os exercesse e vendesse imediatamente as ações a US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.
Você pode ficar tentado a adiar o exercício de suas opções de ações pelo maior tempo possível, na esperança de que o preço das ações da empresa continue subindo. Atrasar permitirá que você adie qualquer impacto fiscal da troca, e poderá aumentar os ganhos que você perceberá se exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opções de ações são uma proposta de uso ou perda, o que significa que você deve exercitar suas opções antes do final do período de expiração. Se você não agir a tempo, perderá a oportunidade de exercer a opção e comprar a ação ao preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.
Em alguns casos, as opções dentro do dinheiro expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar se exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, deixar de tomar as medidas necessárias.
"Pergunte a si mesmo quanto valor extra você pode obter, esperando até o último segundo para exercer o seu prêmio, e determinar se isso vale o risco de deixar o prêmio sem validade", diz Scott Senseney, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services.
Considere estes fatores ao escolher o momento certo para exercitar suas opções de ações:
Quais são as suas expectativas para o preço das ações e para o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu o pico ou é provável que caia no futuro, considere exercitar e vender. Se você acha que pode continuar a subir, talvez queira exercitar e manter o estoque ou adiar o exercício de suas opções. Quanto tempo resta até que a opção de ações expire? Se você está dentro de 60 dias da expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirarem sem valor. Verifique com seu empregador sobre quaisquer períodos de black-out ou outras restrições. Você estará na mesma faixa de impostos, ou mais alto ou mais baixo, quando estiver pronto para exercitar suas opções? Os impostos têm o potencial de consumir seus retornos, portanto, você pode querer exercitar e vender quando estiver na faixa de imposto mais baixa possível, embora esse seja apenas um fator a ser considerado na sua decisão.
Dica: Monitore sua programação de aquisição, mantenha suas informações de contato atualizadas e responda a quaisquer lembretes que você receber de seu empregador ou administrador do plano de ações.
Erro # 2: Falhar em entender as conseqüências fiscais das ISOs.
Existem dois tipos de concessões de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma concessão da ISO, não há efeito fiscal imediato e você não precisa pagar imposto de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto fornecido pelo empregador e o ganho possam estar sujeitos a imposto mínimo alternativo (A) .
No entanto, quando você vender ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Para se qualificar para a taxa de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter suas ações pelo menos 1 ano a partir da data do exercício e 2 anos a partir da data da concessão.
Se você vender ações da ISO antes do período de manutenção exigido, isso é conhecido como uma disposição desqualificante. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da ação no exercício (o preço de exercício) e o preço de concessão - ou o valor total do ganho na venda, se menor - será tributada como receita ordinária, e qualquer o ganho é tributado como ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua alíquota de imposto de renda comum é mais alta do que a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa cair de seu nível atual. "Esteja ciente de sua situação fiscal, mas também entender como a empresa está realizando no mercado, porque também há riscos para continuar a manter as ações", diz Senseney. "Saber quais ações estão qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de manutenção e exercer as opções de ações de acordo."
Dica: consulte um consultor tributário antes de exercer as opções ou vender ações da empresa adquiridas por meio de um plano de remuneração em ações.
Erro # 3: Não saber regras de plano de ações quando você sair da empresa.
Quando você sai do seu empregador, seja devido a um novo emprego, demissão ou aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de ações da maioria das empresas, você não terá mais do que 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura 6 meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento das concessões de opções de ações.
Se a sua empresa for adquirida por um concorrente ou se fundir com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de imediatamente exercer suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de agir. Descubra se as opções que você possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações da nova empresa.
Dica: entre em contato com o RH para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de sair do seu empregador ou se sua empresa se fundir com outra empresa.
Erro # 4: Concentrando muito de sua riqueza em ações da empresa.
Ganhar uma indenização na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações está subindo há muito tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você tem muito de sua riqueza pessoal vinculada a uma única ação.
Por quê? Existem duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma única ação, em vez de em uma carteira diversificada, expõe o excesso de volatilidade, com base nessa única empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa, na forma de seu trabalho, seu salário, seus benefícios e, possivelmente, até mesmo sua poupança para a aposentadoria.
Em segundo lugar, a história está repleta de empresas que anteriormente voavam alto e que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron entrou com pedido de falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em poupança para aposentadoria de funcionários evaporou no ar. Os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante em 2008, assim como os trabalhadores da Radio Shack em 2015. Considere, também, que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não discricionárias e seu seguro de saúde. Se a fortuna de sua empresa piorar, você pode ficar desempregado, sem seguro de saúde e sem ninho de ovos.
"O estoque de um plano de ações geralmente é um grande componente da remuneração anual de um funcionário, por isso é fácil para o seu portfólio se tornar excessivamente concentrado nas ações do seu empregador", diz Senseney. "Mas você precisa dar um passo para trás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, tais como poupança universitária, aposentadoria ou uma casa de férias, e desenvolva um plano para diversificar de acordo."
Dica: Consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam apropriadamente diversificados e leia Pontos de vista sobre a fidelidade: O risco de uma carteira concentrada.
Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações da sua empresa.
Os planos de compra de ações dos funcionários (ESPPs) permitem que você compre as ações de seu empregador, geralmente com desconto do valor de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de lookback", que permite comprar as ações com base no preço no primeiro ou no último dia do período da oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferecer um desconto de 15% e o estoque subisse 5% durante o período, você poderia comprar a ação com um desconto de 20%, já um saudável ganho antes de impostos.
Infelizmente, alguns funcionários não aproveitam o ESPP da sua empresa. Se não estiver participando, você pode querer dar uma segunda olhada no seu ESPP.
Funcionários de nível de entrada, muitas vezes optam por sair do seu ESPP, observa Senseney. "Mas à medida que se estabilizarem em suas carreiras e mais financeiramente seguras, devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você pode estar passando a oportunidade de comprar as ações de sua empresa com um desconto significativo."
Dica: observe sua atual estratégia de poupança - incluindo fundos de emergência e economias para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.
Erro # 6: Falha ao atualizar as informações do beneficiário.
Assim como o seu plano 401 (k) ou qualquer IRA que você possua, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus bens quando morrer - fora de sua vontade. Se você não fez nenhuma designação de beneficiário, sob a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador) irá, de fato, tratar a compensação de capital como um ativo de sua propriedade.
Cada vez que você recebe um prêmio de equidade, seu empregador pedirá que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas bolsas variam de 3 a 10 anos, durante os quais muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você era solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão ou pai como beneficiário. Mas, 5 anos depois, você pode ser casado e ter filhos, caso em que você provavelmente desejaria mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo vale se você fosse casado e se divorciasse, ou se divorciasse e se casasse novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.
Dica: revise seus beneficiários por seus prêmios de patrimônio - assim como suas contas de aposentadoria - anualmente.
Próximos passos a serem considerados
Para perguntas ou para falar com um consultor de fidelidade, ligue para 800-544-9354.

Estratégia de Substituição de Ações.
Estratégia de Substituição de Ações - Definição.
Uma estratégia de negociação que envolve a substituição da compra de ações com a compra de suas opções de compra no fundo do dinheiro, para que mais dinheiro seja retido em uma conta para fins de hedging.
Estratégia de Substituição de Ações - Introdução.
A Estratégia de Substituição de Ações é uma estratégia de negociação de opções que existe há décadas e recentemente tornou-se popular (2007) pelo apresentador do programa Mad Money da CNBC, Jim Cramer. É uma estratégia de opções que pode ser simples e complexa, com a versatilidade para atender às necessidades de traders de opções amadores e operadores de opções profissionais. O objetivo principal da Estratégia de Reposição de Ações é a redução do risco geral da carteira através da substituição de estoques, utilizando as opções de compra de fundos e, em seguida, usando o caixa remanescente para hedge estratégico à medida que o comércio progride. Abordaremos a versão simples e complexa (completa) da Estratégia de Substituição de Estoque neste tutorial.
Quando você deve usar a estratégia de substituição de ações?
Você usa a estratégia de substituição de ações quando deseja limitar o risco de baixa, mantendo todos os benefícios da valorização das ações.
Visão geral da estratégia de substituição de ações.
A estratégia de substituição de ações é uma estratégia de duas partes que consiste na posição inicial e nos negócios de cobertura. O fluxograma abaixo explica os componentes da estratégia de substituição de estoque.
Estratégia de reposição de estoque - posição inicial.
A Estratégia de Substituição de Ações é uma estratégia de negociação de opções possibilitada pelos efeitos de alavancagem das opções de ações. A Estratégia de Substituição de Ações estabelece a posição inicial comprando profundamente as opções de compra de dinheiro com pelo menos 3 meses até a expiração (para que o estoque subjacente tenha tempo suficiente para se movimentar. Na verdade, opções de prazo mais longo também podem ser usadas) de ações que de outra forma seriam compradas. Até esta parte, estamos, de fato, estabelecendo uma estratégia de chamada fiduciária usando as opções de fundos.
Em vez de comprar 100 ações usando todo o seu dinheiro, você teria os direitos sobre as mesmas 100 ações comprando 100 contratos (1 lote) das opções de compra de preço de exercício de US $ 25 por apenas US $ 2510. Nesse ponto, seu risco máximo é de apenas US $ 2.510 em vez de US $ 5.000.
No fundo, as opções de compra de dinheiro têm um valor delta de 1 ou muito próximo de 1, permitindo-lhes subir dólar por dólar com o estoque subjacente. Isso faz com que as opções profundas do dinheiro sejam o substituto perfeito para as ações subjacentes e também é conhecida como uma Estratégia de Substituição de Ações. As opções profundas permitem que você "possua" as ações com um grande desconto, limitando assim o risco de queda, já que a perda máxima que você pode sofrer é a quantia que pagou pelas opções.
Se o estoque leva uma queda grande.
No fundo as opções de dinheiro também valorizam o dólar por dólar com o estoque subjacente, aumentando muito seu ROI, já que o desembolso de capital é significativamente menor.
Estratégia de Substituição de Ações - O Bit Complexo.
Aqui é onde começa o bit complexo da Estratégia de Substituição de Estoque. O dinheiro liberado de possuir as opções e não as ações entra em jogo a partir de agora, a fim de proteger a posição durante os vários estágios do negócio. A cobertura na Estratégia de Reposição de Ações é altamente discricionária e sem níveis ou fórmulas fixas. O tipo de hedge a ser usado e quando deve ser usado depende unicamente de sua análise da ação do estoque, especialmente em níveis de resistência e suporte, e é mais adequado para traders swing experientes. É por isso que esta fase da Estratégia de Substituição de Ações é algo que não deve ser encarado com levianidade por iniciantes ou amadores.
OTM Call Writing.
A emissão de opções de compra fora do dinheiro (OTM) contra as chamadas existentes na Estratégia de Reposição de Ações cria um spread de call que fornece proteção contra o estoque que se move lateralmente ou corrige ligeiramente para baixo mesmo que o potencial máximo seja limitado. A gravação de opções de compra OTM mantém o delta positivo da posição de reposição de ações e converte a posição theta em positivo também. Isso permite que a posição Estratégia de reposição de estoque continue a lucrar se a ação se mover para cima, bem como se o estoque permanecer estagnado devido à deterioração de tempo das opções de compra fora do dinheiro. Na verdade, esse hedge é mais bem aplicado quando se espera que a ação permaneça abaixo do preço de exercício das opções de compra de longo prazo por um período de tempo significativo, para que possa ser fechada para lucro caso as ações retomem sua tendência de alta posteriormente. Como a estratégia de substituição de ações escreve o mesmo número de opções de compra de otm que existem nas opções de compra de dinheiro, nenhuma margem é necessária.
Escrevendo Opções de Chamada OTM.
Efeito no Delta da posição.
Estoque Shorting.
Se for esperado que a ação faça uma correção significativa, o método de short stock deve ser usado sozinho ou em conjunto com a gravação das opções de compra de ações. Existe apenas uma finalidade para reduzir o estoque e proteger completamente a posição da Estratégia de Reposição de Ações. A redução do estoque permite que o valor delta seja coberto por um zero absoluto, convertendo a posição da estratégia de substituição de ações em uma posição delta neutra que é capaz de não apenas proteger os lucros realizados até agora, mas também continuar lucrando caso a ação ocorra. um mergulho significativo e prolongado.
Escrevendo Opções de Chamada OTM + Ações Curtas.
Estratégia de Substituição de Ações - Unhedging.
Assim, após as hedges estarem em vigor e as ações caírem de volta para um nível de suporte forte, você já poderá vender as coberturas com lucro e então deixar as opções profundas do dinheiro subirem novamente para o próximo nível de resistência. Dessa forma, você seria capaz de obter um lucro considerável, mesmo se a ação simplesmente oscilasse dentro de um intervalo. Essa é a verdadeira magia da Estratégia de Substituição de Ações. Protegendo seus lucros no caminho e alavancando seu caminho.
você simplesmente desprende a posição cobrindo a posição de estoque curta.
100 contratos de opções de compra de US $ 25 com valor de avaliação de US $ 1500 e US $ 2000 de fechamento de ações de curto prazo.

Opção de ações.
O que é uma 'Stock Option'?
Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.
Opções No Futuro.
No dinheiro.
Opção de venda
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'
O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.
Colocar e chamar opções.
Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.
A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.
O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.
Opções de ações do empregado.
As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.

8 melhores ações de substituição Ruger 10/22.
O fuzil semiautomático 22,222 LR da Ruger é uma das armas mais modificadas pelo usuário no mundo, então há mais acessórios e equipamentos de reposição feitos para ele do que para quase qualquer outro modelo de arma de fogo. Uma das modificações mais comuns feitas no 22/10 é mudar o estoque da fábrica com uma das inúmeras opções de pós-venda - e quando digo numerosas, quero dizer isso.
Há seleções que variam de estoques dobráveis ​​esqueletizados, estilo pára-quedista, até entradas estilo sporter e caça, até grandes e sólidas ações do tipo benchrest. Os preços variam de menos de US $ 100 a mais de US $ 400. Eu tentei um monte de ações no meu rifle pessoal ao longo dos anos, e aqui estão oito dos mais populares estoques de reposição Ruger 10/22.